Cách lọc cổ phiếu tốt: Hướng dẫn 7 bước và phần mềm hỗ trợ

Cách lọc cổ phiếu tốt là một trong những kiến thức quan trọng mà Nhà đầu tư cần nắm vững khi tham gia thị trường chứng khoán. Việc lựa chọn đúng cổ phiếu không chỉ phụ thuộc vào mức giá hiện tại mà còn liên quan đến chất lượng doanh nghiệp, triển vọng tăng trưởng, định giá, thanh khoản và xu hướng thị trường.

Trên thị trường chứng khoán Việt Nam có rất nhiều mã cổ phiếu. Nếu nghiên cứu từng doanh nghiệp theo phương pháp thủ công, Nhà đầu tư sẽ mất nhiều thời gian mà chưa chắc tìm được những cơ hội phù hợp.

Vì vậy, việc xây dựng bộ tiêu chí lọc cổ phiếu và sử dụng phần mềm hỗ trợ có thể giúp thu hẹp danh sách nghiên cứu, tiết kiệm thời gian và hình thành phương pháp đầu tư có hệ thống.

Trong bài viết này, Nududo sẽ hướng dẫn cách lọc cổ phiếu theo 7 bước, kết hợp phân tích cơ bản và kỹ thuật, đồng thời giới thiệu những phần mềm có thể hỗ trợ quá trình sàng lọc.

1. Thế nào là một cổ phiếu tốt?

Một cổ phiếu tốt không đơn giản là cổ phiếu đang tăng giá hoặc có mức P/E thấp. Để đánh giá một cổ phiếu, Nhà đầu tư cần xem xét ít nhất ba yếu tố:

• Thứ nhất, chất lượng doanh nghiệp. Doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh ổn định, khả năng tạo lợi nhuận, tình hình tài chính và triển vọng phát triển phù hợp với chiến lược đầu tư.
• Thứ hai, mức định giá. Giá cổ phiếu cần được xem xét trong tương quan với lợi nhuận, tài sản, dòng tiền và triển vọng kinh doanh.
• Thứ ba, điều kiện giao dịch. Xu hướng giá, thanh khoản và trạng thái thị trường có thể ảnh hưởng đáng kể đến kết quả đầu tư.

Một doanh nghiệp tốt chưa chắc là khoản đầu tư tốt nếu Nhà đầu tư mua ở mức giá quá cao. Ngược lại, một cổ phiếu có mức định giá thấp cũng chưa chắc hấp dẫn nếu doanh nghiệp đang suy giảm hoạt động kinh doanh.

Vì vậy, lọc cổ phiếu tốt là quá trình lựa chọn những mã đáp ứng tiêu chí đầu tư, không phải tìm kiếm cổ phiếu chắc chắn tăng giá.

2. Những tiêu chí cơ bản cần xác định trước khi lọc cổ phiếu

Trước khi sử dụng các chỉ số tài chính hoặc kỹ thuật, Nhà đầu tư nên xác định phạm vi cổ phiếu muốn nghiên cứu.

2.1. Lựa chọn sàn giao dịch

Tại Việt Nam, Nhà đầu tư thường nghiên cứu cổ phiếu trên:

• HOSE.
• HNX.
• UPCoM.

Việc lựa chọn sàn phụ thuộc vào chiến lược và phạm vi đầu tư. Chẳng hạn, Nhà đầu tư muốn tập trung vào các doanh nghiệp có quy mô lớn và thanh khoản cao có thể bắt đầu với một nhóm cổ phiếu phù hợp trên HOSE. Tuy nhiên, không nên mặc định mọi cổ phiếu trên HOSE đều tốt hơn cổ phiếu trên HNX hoặc UPCoM.

2.2. Lựa chọn ngành nghề

Nhà đầu tư có thể lọc cổ phiếu theo các nhóm ngành như:

• Ngân hàng.
• Chứng khoán.
• Bất động sản.
• Bán lẻ.
• Công nghệ.
• Năng lượng.
• Vật liệu xây dựng.
• Hàng tiêu dùng.
• Y tế.
• Các ngành khác.

Lọc theo ngành giúp thu hẹp danh sách và thuận tiện khi so sánh những doanh nghiệp có mô hình kinh doanh tương đồng. Tuy nhiên, mỗi ngành có đặc điểm tài chính riêng. Không nên áp dụng máy móc cùng một bộ chỉ tiêu cho tất cả doanh nghiệp.

2.3. Lựa chọn vốn hóa

Vốn hóa thị trường được tính theo công thức:

Vốn hóa = Giá cổ phiếu × Số lượng cổ phiếu đang lưu hành

Nhà đầu tư có thể phân nhóm doanh nghiệp theo quy mô vốn hóa để phù hợp với chiến lược. Cổ phiếu vốn hóa lớn thường có những đặc điểm khác với cổ phiếu vốn hóa nhỏ về thanh khoản, mức độ biến động và cơ cấu Nhà đầu tư. Tuy nhiên, vốn hóa lớn không đồng nghĩa rủi ro thấp trong mọi trường hợp.

2.4. Lựa chọn thanh khoản

Thanh khoản phản ánh mức độ giao dịch của cổ phiếu trên thị trường.

Nhà đầu tư có thể sử dụng:

• Khối lượng giao dịch bình quân.
• Giá trị giao dịch bình quân.
• Tần suất giao dịch.
• Chênh lệch giữa giá mua và giá bán.

Ví dụ, có thể ưu tiên cổ phiếu có giá trị giao dịch bình quân 20 phiên lớn hơn 10 tỷ đồng. Đây chỉ là ngưỡng minh họa. Nhà đầu tư cần điều chỉnh theo quy mô vốn và phương pháp giao dịch.

3. Cách cách chọn cổ phiếu tốt theo 7 bước

Để xây dựng quy trình rõ ràng, Nhà đầu tư có thể thực hiện theo bảy bước dưới đây.

Bước 1. Xác định phương pháp đầu tư

Trước tiên, cần xác định mục tiêu:

• Đầu tư tăng trưởng.
• Đầu tư giá trị.
• Đầu tư theo xu hướng.
• Đầu tư dài hạn.
• Giao dịch ngắn hạn.

Mỗi phương pháp có cách lựa chọn cổ phiếu khác nhau. Ví dụ, Nhà đầu tư tăng trưởng quan tâm nhiều đến doanh thu và lợi nhuận, trong khi Nhà đầu tư giá trị tập trung vào mối quan hệ giữa giá thị trường và giá trị doanh nghiệp.

Bước 2. Lọc theo chất lượng doanh nghiệp

Đây là bước quan trọng đối với Nhà đầu tư sử dụng phân tích cơ bản.

Có thể xem xét những tiêu chí sau:

Chỉ tiêu	Ý nghĩa	Điều kiện tham khảo
ROE	Khả năng sinh lời trên vốn chủ sở hữu	Trên 15%
Tăng trưởng doanh thu	Mức tăng doanh thu	Dương
Tăng trưởng lợi nhuận	Mức tăng lợi nhuận	Dương
Biên lợi nhuận	Hiệu quả tạo lợi nhuận	Ổn định hoặc cải thiện
Dòng tiền kinh doanh	Khả năng tạo tiền từ hoạt động kinh doanh	Ưu tiên chất lượng dòng tiền
Nợ vay	Một yếu tố phản ánh rủi ro tài chính	Phù hợp với đặc điểm ngành

Các ngưỡng trên chỉ mang tính minh họa, không phải tiêu chuẩn áp dụng cho mọi doanh nghiệp. Đặc biệt, cần xem xét lợi nhuận có đến từ hoạt động kinh doanh cốt lõi hay không.

Bước 3. Lọc theo tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận

Đối với Nhà đầu tư tăng trưởng, có thể sử dụng những tiêu chí:

• Tăng trưởng lợi nhuận quý gần nhất từ 25%.
• Tăng trưởng lợi nhuận năm gần nhất từ 25%.
• Tăng trưởng doanh thu quý gần nhất từ 20%.
• ROE từ 15%.

Đây là một bộ ngưỡng sàng lọc tham khảo, không phải quy tắc bắt buộc.

Khi sử dụng, Nhà đầu tư cần lưu ý:

• Tăng trưởng từ nền thấp: Lợi nhuận tăng mạnh có thể xuất phát từ mức nền rất thấp của kỳ trước.
• Lợi nhuận bất thường: Doanh nghiệp có thể ghi nhận lợi nhuận lớn từ bán tài sản hoặc hoạt động không thường xuyên.
• Tính chu kỳ: Một số ngành có lợi nhuận biến động mạnh theo chu kỳ kinh tế.
• Khả năng duy trì tăng trưởng: Cần đánh giá triển vọng các quý tiếp theo thay vì chỉ dựa vào một kỳ báo cáo.

Bước 4. Lọc theo định giá cổ phiếu

Sau khi tìm được những doanh nghiệp có chất lượng phù hợp, Nhà đầu tư cần đánh giá mức định giá.

Các chỉ tiêu phổ biến gồm:

P/E – Price to Earnings

P/E phản ánh mối quan hệ giữa giá cổ phiếu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu.

P/B – Price to Book

P/B phản ánh mối quan hệ giữa giá thị trường và giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu.

PEG – Price/Earnings to Growth

PEG kết hợp P/E với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận theo cách tính được lựa chọn. Ví dụ, Nhà đầu tư có thể thiết lập P/E nhỏ hơn 15 để thu hẹp danh sách nghiên cứu. Tuy nhiên, không nên kết luận cổ phiếu có P/E thấp là cổ phiếu tốt.

Cần xem xét:

• Mức P/E của doanh nghiệp trong quá khứ.
• Mức định giá của các doanh nghiệp cùng ngành.
• Triển vọng lợi nhuận.
• Chất lượng tài sản.
• Khả năng tạo dòng tiền.
• Rủi ro tài chính.

Bước 5. Lọc theo xu hướng giá

Phân tích kỹ thuật có thể giúp Nhà đầu tư đánh giá trạng thái giao dịch của cổ phiếu.

Một số điều kiện thường được sử dụng:

• Giá nằm trên MA20.
• Giá nằm trên MA50.
• MA20 lớn hơn MA50.
• MA50 đang có xu hướng tăng.
• Giá vượt vùng kháng cự.
• Cổ phiếu hình thành nền tích lũy.

Ví dụ, Nhà đầu tư theo xu hướng có thể sử dụng điều kiện:

Giá đóng cửa > MA50

Kết hợp với:

MA20 > MA50

Những điều kiện này giúp tìm kiếm cổ phiếu có trạng thái kỹ thuật phù hợp với chiến lược theo xu hướng. Tuy nhiên, chúng không bảo đảm giá sẽ tiếp tục tăng.

Bước 6. Lọc theo thanh khoản và khối lượng giao dịch

Thanh khoản giúp Nhà đầu tư đánh giá khả năng thực hiện giao dịch và mức độ quan tâm của thị trường.

Có thể sử dụng điều kiện:

Khối lượng hiện tại > 1,5 × Khối lượng bình quân 20 phiên

Điều kiện này giúp phát hiện những cổ phiếu có hoạt động giao dịch tăng so với thông thường. Tuy nhiên, khối lượng tăng có thể xuất hiện trong cả những phiên tăng giá và giảm giá.

Nhà đầu tư cần kết hợp với:

• Diễn biến giá.
• Vị trí giá đóng cửa.
• Xu hướng trước đó.
• Vùng hỗ trợ và kháng cự.
• Bối cảnh thị trường.

Không nên mặc định khối lượng tăng đồng nghĩa dòng tiền lớn đang mua vào.

Bước 7. Phân tích chuyên sâu và xây dựng kế hoạch giao dịch

Sau sáu bước đầu tiên, Nhà đầu tư thường thu được danh sách cổ phiếu cần nghiên cứu. Bước cuối cùng không phải mua tất cả những cổ phiếu xuất hiện trong bộ lọc.

Thay vào đó, cần:

1. Kiểm tra báo cáo tài chính và thông tin doanh nghiệp.
2. Đánh giá triển vọng ngành.
3. Xem xét mức định giá.
4. Phân tích xu hướng giá và thanh khoản.
5. Xác định vùng mua dự kiến.
6. Xây dựng nguyên tắc cắt lỗ.
7. Phân bổ tỷ trọng vốn phù hợp.

Kết quả của quá trình lọc nên là danh sách cổ phiếu theo dõi, không phải danh sách bắt buộc phải mua.

4. Ví dụ thực hành lọc cổ phiếu tăng trưởng

Giả sử Nhà đầu tư muốn tìm kiếm những cổ phiếu tăng trưởng có thanh khoản phù hợp. Có thể thiết lập bộ lọc như sau:

STT	Tiêu chí	Điều kiện
1	Sàn giao dịch	HOSE hoặc HNX
2	Tăng trưởng doanh thu quý	Từ 20%
3	Tăng trưởng lợi nhuận quý	Từ 25%
4	ROE	Trên 15%
5	P/E	Nhỏ hơn 20
6	Giá trị giao dịch bình quân 20 phiên	Trên 10 tỷ đồng
7	Xu hướng giá	Giá trên MA50

Đây là bộ lọc minh họa nhằm kết hợp yếu tố cơ bản và kỹ thuật.

Cách sử dụng kết quả

Giả sử bộ lọc trả về 15 cổ phiếu. Nhà đầu tư có thể tiếp tục:

• Loại những doanh nghiệp có lợi nhuận bất thường.
• Kiểm tra doanh nghiệp có tăng trưởng bền vững hay không.
• So sánh định giá trong cùng ngành.
• Kiểm tra biểu đồ giá.
• Đánh giá thanh khoản.
• Lựa chọn một số cổ phiếu để theo dõi.

Không nên tự động mua tất cả 15 cổ phiếu.

Khi nào cần điều chỉnh bộ lọc?

Nếu kết quả quá nhiều, có thể bổ sung điều kiện phù hợp. Nếu kết quả quá ít, cần kiểm tra xem bộ lọc có quá chặt hoặc các tiêu chí có mâu thuẫn với nhau hay không. Không nên nới lỏng tiêu chí chỉ để tìm được cổ phiếu mua ngay.

5. Cách tìm cổ phiếu tiềm năng theo phương pháp đầu tư giá trị 

Đầu tư giá trị tập trung vào việc đánh giá giá trị doanh nghiệp và so sánh với mức giá thị trường. Trong bài viết trước đây, Nududo từng giới thiệu bộ tiêu chí tham khảo:

• Nợ trên vốn chủ sở hữu nhỏ hơn 1.
• Biên lợi nhuận ròng từ 15%.
• P/E nhỏ hơn 10.

Những điều kiện này có thể dùng làm ví dụ về cách thiết lập bộ lọc, nhưng không nên áp dụng máy móc cho mọi ngành.

5.1. Lọc theo P/E

P/E thấp có thể giúp Nhà đầu tư phát hiện những doanh nghiệp đang có mức định giá tương đối thấp so với lợi nhuận. Tuy nhiên, cần kiểm tra lợi nhuận có bền vững hay không.

5.2. Lọc theo P/B

P/B có thể hữu ích khi phân tích những doanh nghiệp mà giá trị tài sản hoặc vốn chủ sở hữu là yếu tố quan trọng. Tuy nhiên, P/B thấp không tự động đồng nghĩa doanh nghiệp đang bị định giá thấp.

5.3. Lọc theo nợ vay

Đối với nhiều doanh nghiệp phi tài chính, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu có thể hỗ trợ đánh giá rủi ro tài chính. Riêng ngân hàng và một số tổ chức tài chính có cấu trúc nguồn vốn đặc thù, cần sử dụng hệ thống chỉ tiêu phù hợp.

5.4. Lọc theo dòng tiền

Nhà đầu tư nên quan tâm đến khả năng tạo tiền từ hoạt động kinh doanh. Doanh nghiệp có lợi nhuận kế toán tăng nhưng dòng tiền kinh doanh liên tục yếu cần được nghiên cứu kỹ hơn.

5.5. Đánh giá giá trị doanh nghiệp

Bộ lọc không thể thay thế hoàn toàn quá trình định giá. Sau khi lọc, Nhà đầu tư cần nghiên cứu báo cáo tài chính, mô hình kinh doanh và triển vọng để ước tính giá trị hợp lý.

6. Cách lọc cổ phiếu hiệu quả theo xu hướng và dòng tiền

Ngoài tăng trưởng và giá trị, Nhà đầu tư có thể tìm kiếm cổ phiếu dựa trên xu hướng giá và thanh khoản.

6.1. Lọc cổ phiếu đang trong xu hướng tăng

Một bộ lọc tham khảo:

• Giá trên MA50.
• MA50 trên MA200.
• MA200 đang tăng.
• Thanh khoản đáp ứng yêu cầu.

Bộ lọc này phù hợp để tìm kiếm cổ phiếu có xu hướng giá tích cực.

6.2. Lọc cổ phiếu tích lũy

Cổ phiếu tích lũy thường có giai đoạn biến động trong một vùng giá tương đối xác định. Nhà đầu tư có thể nghiên cứu:

• Biên độ dao động giá.
• Thời gian tích lũy.
• Khối lượng giao dịch.
• Các vùng hỗ trợ và kháng cự.

6.3. Lọc cổ phiếu Breakout

Breakout xảy ra khi giá vượt một vùng kỹ thuật quan trọng. Một bộ lọc có thể kết hợp:

• Giá vượt vùng kháng cự.
• Khối lượng tăng.
• Xu hướng trước đó phù hợp.
• Thị trường chung không quá bất lợi.

Cần lưu ý rủi ro phá vỡ giả.

6.4. Lọc cổ phiếu theo VSA

VSA là phương pháp phân tích mối quan hệ giữa khối lượng giao dịch và biên độ giá. Nhà đầu tư có thể nghiên cứu:

• Khối lượng.
• Biên độ nến.
• Vị trí giá đóng cửa.
• Xu hướng thị trường.
• Các phiên giao dịch bất thường.

Những yếu tố này giúp hình thành giả thuyết về cung cầu, nhưng không chứng minh chắc chắn hoạt động mua bán của một nhóm Nhà đầu tư cụ thể.

7. Top 4 phần mềm nào hỗ trợ lọc cổ phiếu tốt?

7.1. Phần mềm lọc cổ phiếu của Dstock và Dchart

Đây là phần mềm bộ lọc cổ phiếu mới thành lập năm 2020, nhưng đến nay đã khẳng định được vị thế của mình trên thị trường chứng khoán. Dấu mốc quan trọng trong năm 2021, Phần mềm bộ lọc đã nhận được danh hiệu giải thưởng giá trị đó là “Thương hiệu sáng tạo Đất Việt” – đánh dấu vị thế của mình trên thị trường.

Phần mềm bộ lọc Dstock và Dchart là phần mềm cập nhập dữ liệu phân tích kỹ thuật cho Amibroker nhanh nhất thị trường hiện nay, đặc biệt áp dụng cho thị trường Việt Nam rất hiệu quả. Dstock và Dchart được biết đến bởi sở hữu các tính năng vượt trội mà trên thị trường chứng khoán không có phần mềm thực hiện được:

• Phân tích và lọc cổ phiếu hội tụ 7 yếu tố CANSLIM và điểm mua Sepa, từ đó gửi các cảnh báo, đưa ra khuyến nghị cho các nhà đầu tư.
• Phần mềm đưa ra khuyến nghị và lọc ra điểm mua/bán cổ phiếu cho các nhà đầu tư theo phương pháp phân tích kỹ thuật.
• Hỗ trợ lọc ra các tín hiệu, chỉ báo của từng cổ phiếu/nhóm ngành để nhà đầu tư tham khảo
• Nhà đầu tư có thể định giá cổ phiếu, Rating cổ phiếu và Rating nhóm ngành theo phương pháp của IDB Rating để đánh giá cổ phiếu tốt/xấu hay đắt/rẻ.
• Phần mềm bộ lọc liên tục cập nhập, sáng tạo để mang đến lợi nhuận tốt nhất cho các nhà đầu tư.
• Đặc biệt điểm mua/bán của Dstock sẽ được hiển thị trên phần mềm phân tích kỹ thuật Dchart, phần mềm Dchart hỗ trợ nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan về điểm mua/bán cổ phiếu theo phân tích kỹ thuật.
• Phần mềm lọc ra các tin tức báo chí liên quan đến cổ phiếu
• Phần mềm bộ lọc tổng hợp hỗ trợ lọc ra các cổ phiếu kết hợp nhiều tiêu chí khác nhau của phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật.

Videos giới thiệu phần mềm lọc cổ phiếu của Dstock và Dchart

Nhà đầu tư có thể tìm hiểu phần mềm lọc cổ phiếu Dstock tại: https://dstockbot.com/

Nhà đầu tư khi mở tài khoản chứng khoán tại VPS hoặc TCBS. đặc biệt khi Nhà đầu tư đăng ký mở tài khoản chứng khoán VPS hoặc chuyển ID môi giới nhập mã giới thiệu 6327 – Nguyễn Đức Đông hoặc K255 – Nguyễn Thị Phương hoặc tại TCBS nhập mã người giới thiệu 105CL10699. Nhà đầu tư sử dụng hoàn toàn miễn phí, phần mềm giúp báo mua/bán cổ phiếu, chứng quyền, phái sinh. Phần mềm Dstock có cả trên IOS hoặc ANDROID.

7.2. Phần mềm lọc cổ phiếu của VnDirect

Nhà đầu tư khi sử dụng phần mềm lọc cổ phiếu VnDirect sẽ được chia thành 5 loại đó là:

• Phân đoạn thị trường: Sẽ lọc theo vốn hóa, sàn niêm yết tại lĩnh vực của cổ phiếu
• Giá và khối lượng: Được lọc theo khối giá tăng/giảm, khối lượng tăng/giảm, khối lượng trung bình
• Phân tích cơ bản: Lọc ra các cổ phiếu có tiêu chí như: P/E, PEG, Lợi nhuận biên, P/S,…
• Doanh thu và cổ tức: Cách lọc cổ phiếu này theo tiêu chí như EPS tăng trưởng hàng năm, tăng trưởng doanh thu, cổ tức,..
• Phân tích kỹ thuật: Lọc cổ phiếu theo các tín hiệu giá cao/thấp nhất 52 tuần, lọc theo đường trung bình động (SMA)

Với phần mềm bộ lọc cổ phiếu VnDirect nhà đầu tư sử dụng miễn phí, chia ra lọc chi tiết theo các yếu tố cơ bản từ phân tích cơ bản đến kỹ thuật. Tuy nhiên, nhược điểm của phần mềm lọc nyaf đó là hơi ít chỉ báo và tiêu chí kỹ thuật để nhà đầu tư lựa chọn và lọc cổ phiếu.

Nhà đầu tư tham khảo thêm tại website: Vndirect.com.vn

7.3. Phần mềm lọc cổ phiếu của Vietstock

Khi sử dụng phần mềm lọc cổ phiếu Vietstock sẽ được chia thành 4 loại:

• Bộ lọc chỉ số tài chính: Lọc ra cổ phiếu có các tiêu chí đó là P/E, P/B, EPS, BVPS, Giá, Khối lượng, Vốn hóa, ROS, ROE, ROA.
• Bộ lọc tăng/giảm: sẽ lọc theo giá và khối lượng của VnDirect
• Đột biến: Lọc theo tiêu chí đột biến về mặt khối lương, giá trong tổng số phiên gần đó, tiêu chí này lọc dựa trên dấu hiệu của dòng tiền.
• Cổ phiếu đi vào vùng quá mua/bán của cổ phiếu dựa trên 2 chỉ số đó là RSI và MFI.
• Phần mềm lọc cổ phiếu của Vietstock cũng được sử dụng hoàn toàn miễn phí và thao tác rất đơn giản. Nhược điểm thì hơi sơ xài, ít các tín hiệu lọc hơn với các công cụ khác.

Nhà đầu tư có thể tham khảo thêm về phần mềm bộ lọc Vietstock tại: finance.vietstock.vn

7.4. Công cụ phần mềm lọc cổ phiếu của Amibroker

Công cụ lọc cổ phiếu của dautuxuhuong.com, công cụ này được các admin tạo ra kết hợp giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật một cách hiệu quả nhất.

Ưu thế của Amibroker đó là:

• Phần mềm cổ phiếu Amibroker có khả năng tự động báo mua bán cổ phiếu, báo điểm mua/bán cổ phiếu, phát hiện đỉnh đáy cổ phiếu.
• Phần mềm cực kỳ dễ dùng kể cả người chưa biết hoặc chưa sử dụng phần mềm chứng khoán bao giờ.
• Lọc được tất cả các cổ phiếu có điểm mua và điểm bán.
• Phần mềm “sử dụng hiệu quả”, chắc chắn tốt hơn tất cả các phần mềm mà các bạn sử dụng.
• Sử dụng được cả chứng khoán “phái sinh”, “cơ sở”, forex, bitcoin… Chơi đầu tư ngắn hay đầu tư dài hạn đều được.

Cách tải phần mềm và cách sử dụng Amibroker:

• Download Aminbroker mới nhất: www.amibroker.com/download.html
• Cách sử dụng và cài đặt phần mềm chứng khoán Amibroker: Cách sử dụng Amibroker từ A – Z
• Nhà đầu tư có thể mua các code Amibroker hỗ trợ phân tích và đưa ra các điểm mua/bán: Code Amibroker

 

Thông thường hiện nay mọi người đang sử dụng nhiều Datafeed để cập nhật dữ liệu realtime cho phần mềm Amibroker thế nên bài hướng dẫn của chúng tôi là sử dụng phần mềm cập nhật dữ liệu chứng khoán IFT LIVE DATA.

Giới thiệu về phần mềm phân tích chứng khoán Amibroker và code lọc, mua bán cổ phiếu cho Amibroker:

Videos phần mềm phân tích cổ phiếu và chứng khoán tốt nhất hiện nay

8. Những sai lầm thường gặp khi lọc cổ phiếu

8.1. Chỉ lọc theo một chỉ tiêu

Ví dụ, chỉ lựa chọn cổ phiếu có P/E thấp mà không đánh giá doanh nghiệp.

8.2. Sử dụng quá nhiều điều kiện

Bộ lọc quá phức tạp có thể khiến kết quả bị thu hẹp quá mức và bỏ sót những doanh nghiệp đáng nghiên cứu.

8.3. Không phân biệt đặc điểm ngành

Một chỉ tiêu phù hợp với doanh nghiệp sản xuất chưa chắc phù hợp với ngân hàng.

8.4. Không kiểm tra chất lượng lợi nhuận

Lợi nhuận tăng trưởng mạnh có thể xuất phát từ hoạt động bất thường.

8.5. Không xem xét thanh khoản

Cổ phiếu có thanh khoản thấp có thể gây khó khăn khi thực hiện giao dịch.

8.6. Tin tưởng tuyệt đối vào tín hiệu kỹ thuật

Không có chỉ báo hoặc phần mềm nào dự báo chính xác mọi biến động của thị trường.

8.7. Không xây dựng kế hoạch quản trị rủi ro

Ngay cả cổ phiếu có nền tảng doanh nghiệp tốt vẫn có thể giảm giá. Nhà đầu tư cần xác định quy mô vị thế và mức rủi ro phù hợp.

9. Kinh nghiệm xây dựng bộ lọc cổ phiếu cho Nhà đầu tư mới

Đối với Nhà đầu tư mới, không nên bắt đầu bằng một hệ thống có quá nhiều chỉ báo. Có thể thực hiện theo trình tự:

• Giai đoạn 1: Lọc theo sàn, ngành, vốn hóa và thanh khoản.
• Giai đoạn 2: Bổ sung chỉ tiêu tài chính như tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận, ROE và P/E.
• Giai đoạn 3: Kết hợp xu hướng giá và khối lượng giao dịch.
• Giai đoạn 4: Lập danh sách cổ phiếu theo dõi.
• Giai đoạn 5: Đánh giá kết quả sau một khoảng thời gian.

Mục tiêu ban đầu không phải xây dựng bộ lọc phức tạp nhất, mà là hình thành một quy trình dễ hiểu, có thể kiểm tra và điều chỉnh.

10. Câu hỏi thường gặp

Cách lọc cổ phiếu tốt cho Nhà đầu tư mới là gì?

Nên bắt đầu với các tiêu chí đơn giản như thanh khoản, tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận, ROE và mức định giá, sau đó nghiên cứu chuyên sâu từng cổ phiếu.

Có thể lọc cổ phiếu tốt chỉ bằng P/E không?

Không. P/E chỉ là một trong nhiều chỉ tiêu định giá và cần được xem xét cùng chất lượng doanh nghiệp, triển vọng và rủi ro.

ROE bao nhiêu được xem là tốt?

Không có một ngưỡng ROE phù hợp với mọi doanh nghiệp. Mức trên 15% có thể được dùng làm điều kiện sàng lọc tham khảo đối với một số nhóm doanh nghiệp, nhưng cần so sánh theo ngành và chất lượng lợi nhuận.

Có nên lọc cổ phiếu theo tăng trưởng lợi nhuận 25% không?

Có thể sử dụng mức 25% như một ngưỡng tham khảo, nhưng cần đánh giá nền so sánh và khả năng duy trì tăng trưởng.

Có nên kết hợp phân tích cơ bản và kỹ thuật không?

Có thể. Phân tích cơ bản hỗ trợ đánh giá doanh nghiệp, còn phân tích kỹ thuật giúp nghiên cứu xu hướng giá và điều kiện giao dịch.

Phần mềm lọc cổ phiếu có bảo đảm lợi nhuận không?

Không. Phần mềm chỉ hỗ trợ sàng lọc theo tiêu chí và không bảo đảm kết quả đầu tư.

Có phần mềm lọc cổ phiếu miễn phí không?

Có những nền tảng cung cấp chức năng miễn phí hoặc phiên bản miễn phí với giới hạn nhất định. Nhà đầu tư cần kiểm tra điều kiện sử dụng của từng công cụ.

11. Kết luận

Cách lọc cổ phiếu tốt không nằm ở việc sử dụng càng nhiều chỉ báo càng tốt, mà ở khả năng xây dựng những tiêu chí phù hợp với phương pháp đầu tư. Nhà đầu tư có thể bắt đầu từ việc lựa chọn sàn giao dịch, ngành nghề, thanh khoản, sau đó kết hợp các chỉ tiêu về tăng trưởng, chất lượng doanh nghiệp, định giá và xu hướng giá.

Những công cụ như Vietstock, TradingView, AmiBroker, Dchart và Dstock có thể hỗ trợ từng phần của quá trình này. Tuy nhiên, bộ lọc chỉ giúp tìm kiếm cổ phiếu đáp ứng điều kiện; quyết định đầu tư cần dựa trên quá trình phân tích và quản trị rủi ro.

Việc duy trì một quy trình lọc rõ ràng, kiểm tra dữ liệu và đánh giá kết quả theo thời gian sẽ hữu ích hơn việc liên tục tìm kiếm một bộ lọc được quảng cáo là chính xác tuyệt đối.

Tác giả Nguyễn Đức Đông

Nếu nhà đầu tư đã từng có kinh nghiệm, có kiến thức thì có thể thiết lập cho mình các bộ lọc riêng, nếu hiệu quả có thể sử dụng cho những hoạt động đầu tư chứng khoán sau này. Sau khi lọc cổ phiếu cần nắm bắt và định giá cổ phiếu để đảm bảo hoạt động đầu tư được hiệu quả, mang đến lợi nhuận cao.

Nhà đầu tư tham khảo thêm các dịch vụ chứng khoán hiện tại chúng tôi đang cung cấp như: Phần mềm chứng khoán, Robot chứng khoán, Dữ liệu chứng khoán cho Amibroker, Youtube chứng khoán,… Hãy truy cập website: nududo hoặc liên hệ số hotline: 0372.095.129 để biết thêm chi tiết.