Sách Kẻ Thua Cuộc Giỏi Nhất Sẽ Giành Chiến Thắng – Review sách

Kẻ Thua Cuộc Giỏi Nhất Sẽ Giành Chiến Thắng (Best Loser Wins) của Tom Hougaard là cuốn sách tập trung vào tâm lý giao dịch, kỷ luật và cách Nhà đầu tư đối diện với thua lỗ trên thị trường. Thay vì chỉ tìm kiếm một hệ thống phân tích tốt hơn, cuốn sách đặt ra một vấn đề quan trọng: vì sao Nhà đầu tư có kiến thức vẫn có thể đưa ra những quyết định sai khi tiền thật, nỗi sợ và lòng tham xuất hiện?

1. Sách Kẻ Thua Cuộc Giỏi Nhất Sẽ Giành Chiến Thắng nói về gì?

Kẻ Thua Cuộc Giỏi Nhất Sẽ Giành Chiến Thắng (Best Loser Wins) không tập trung vào việc cung cấp một bộ chỉ báo hoặc công thức mua bán cổ phiếu cố định. Trọng tâm của Tom Hougaard nằm nhiều hơn ở hành vi và tâm lý của người giao dịch.

Một Nhà đầu tư có thể biết cách đọc biểu đồ, xác định xu hướng và sử dụng nhiều công cụ phân tích nhưng vẫn gặp khó khăn khi phải đưa ra quyết định với tiền thật.

Khi đó, những vấn đề như sợ thua lỗ, chốt lời quá sớm, giữ một vị thế không còn phù hợp hay hành động theo cảm xúc có thể ảnh hưởng đến kết quả nhiều không kém phương pháp phân tích.

Vì vậy, cuốn sách đặt trọng tâm vào việc thay đổi cách trader suy nghĩ và phản ứng trước sự không chắc chắn của thị trường. Đây cũng phù hợp với cách nhà xuất bản gốc định vị Best Loser Wins là sách về mindset, psychology và self-knowledge.

2. Sách Best Loser Wins có ý nghĩa gì?

Cụm từ Sách Best Loser Wins có thể hiểu theo tinh thần của cuốn sách là: một trader giỏi không phải người không bao giờ thua, mà phải biết cách ứng xử với những giao dịch thua lỗ.

Thua lỗ là một khả năng tồn tại trong giao dịch. Vấn đề quan trọng hơn là Nhà đầu tư phản ứng thế nào khi nhận định không diễn ra như kỳ vọng.

• Có chấp nhận sai?
• Có tuân thủ kế hoạch?
• Có tăng rủi ro để cố gắng lấy lại khoản lỗ?
• Có giữ vị thế chỉ vì không muốn thừa nhận quyết định ban đầu không chính xác?

Vì vậy, “kẻ thua cuộc giỏi nhất” không có nghĩa là cố chịu lỗ, mà là xây dựng khả năng xử lý những quyết định sai mà không để một giao dịch phá vỡ toàn bộ quá trình đầu tư.

3. Tâm lý giao dịch quan trọng như thế nào?

Tâm lý giao dịch ảnh hưởng trực tiếp đến cách Nhà đầu tư thực hiện một phương pháp đã xây dựng.

Hai Nhà đầu tư có thể sử dụng cùng một hệ thống phân tích nhưng đưa ra quyết định hoàn toàn khác nhau khi đối diện với lợi nhuận hoặc thua lỗ.

Một người có thể chốt một vị thế đang có lợi nhuận quá sớm vì sợ mất thành quả. Ngược lại, chính người đó lại có thể giữ một vị thế thua lỗ lâu hơn vì hy vọng giá sẽ quay trở lại.

Chính sự bất cân xứng trong cách phản ứng với lợi nhuận và thua lỗ là một trong những vấn đề Nhà đầu tư nên quan sát khi nghiên cứu tâm lý đầu tư chứng khoán.

Vì vậy, ngoài việc học cách phân tích thị trường, Nhà đầu tư cũng cần theo dõi chính hành vi của mình sau mỗi quyết định.

Nhà đầu tư khi mở tài khoản chứng khoán tại VPS hoặc chuyển ID môi giới nhập mã giới thiệu 6327 – Nguyễn Đức Đông hoặc mã giới thiệu K255 – Nguyễn Thị Phương hoặc mở tại TCBS. Nhà đầu tư sử dụng hoàn toàn miễn phí, phần mềm cổ phiếu, chứng quyền, phái sinh Dstock. Phần mềm Dstock có cả trên IOS hoặc ANDROID.

4. 5 bài học đáng chú ý từ Sách Kẻ Thua Cuộc Giỏi Nhất Sẽ Giành Chiến Thắng

1. Thua lỗ không đồng nghĩa phương pháp thất bại

Không có phương pháp giao dịch nào yêu cầu mọi quyết định đều đúng. Một giao dịch thua lỗ cần được đánh giá trong bối cảnh của toàn bộ hệ thống và quá trình quản trị rủi ro.

2. Biết nhiều về phân tích chưa chắc kiểm soát được hành vi

Kiến thức về biểu đồ, xu hướng và chỉ báo có thể giúp Nhà đầu tư phân tích thị trường, nhưng quyết định cuối cùng vẫn chịu tác động bởi tâm lý khi tiền thật được đặt vào giao dịch.

3. Đừng để nhu cầu “mình phải đúng” điều khiển giao dịch

Thị trường không có nghĩa vụ diễn biến theo nhận định ban đầu. Khi dữ liệu hoặc hành động giá không còn ủng hộ giả định, Nhà đầu tư cần có khả năng đánh giá lại quyết định.

4. Kỷ luật giao dịch phải được thực hành

Kỷ luật giao dịch không chỉ là biết mình nên làm gì. Nó còn là khả năng thực hiện kế hoạch khi thị trường khiến Nhà đầu tư cảm thấy khó chịu, sợ hãi hoặc quá tự tin.

5. Học cách quan sát chính mình

Một nhật ký giao dịch không nên chỉ ghi mã cổ phiếu, giá mua và giá bán. Nhà đầu tư có thể ghi thêm lý do giao dịch, trạng thái tâm lý, việc có tuân thủ kế hoạch hay không và bài học sau khi đóng vị thế.

5. Làm thế nào kiểm soát cảm xúc khi đầu tư?

Kiểm soát cảm xúc khi đầu tư không có nghĩa là Nhà đầu tư phải loại bỏ hoàn toàn sợ hãi, tham lam hay thất vọng. Cách thực tế hơn là xây dựng quy trình để cảm xúc không trực tiếp quyết định hành động.

Nhà đầu tư có thể bắt đầu bằng việc xác định trước:

• Điều kiện nào khiến mình mua?
• Điều kiện nào cho thấy nhận định không còn phù hợp?
• Mức rủi ro chấp nhận cho một giao dịch là bao nhiêu?
• Khi nào giảm vị thế?
• Khi nào thoát khỏi giao dịch?

Sau đó ghi lại sự khác biệt giữa kế hoạch ban đầu và hành động thực tế. Qua nhiều giao dịch, Nhà đầu tư có thể nhận ra những hành vi lặp lại của chính mình.

5. Quản trị rủi ro trong trading quan trọng hơn tỷ lệ thắng?

Tỷ lệ thắng chỉ phản ánh một phần của hệ thống giao dịch. Một phương pháp có nhiều giao dịch đúng nhưng khoản lỗ trung bình quá lớn vẫn có thể tạo ra kết quả kém.

Ngược lại, một hệ thống không cần đúng trong mọi giao dịch nếu khoản lỗ được kiểm soát và những giao dịch thuận lợi có đủ không gian phát triển.

Vì vậy, khi nghiên cứu quản trị rủi ro trong trading, Nhà đầu tư nên quan tâm đồng thời đến tỷ lệ thắng, mức lãi trung bình, mức lỗ trung bình, quy mô vị thế và mức suy giảm của danh mục.

Đây cũng là lý do tư duy “thua giỏi” không nên được hiểu là chấp nhận khoản lỗ lớn. Mục tiêu là xử lý giao dịch sai một cách có hệ thống.

6. Thua lỗ trong chứng khoán nên được nhìn nhận thế nào?

Thua lỗ trong chứng khoán là một rủi ro mà Nhà đầu tư cần tính đến trước khi thực hiện giao dịch, thay vì chỉ xử lý sau khi nó đã xảy ra. Một khoản lỗ nhỏ nằm trong kế hoạch khác hoàn toàn với việc để một vị thế thua lỗ ngày càng lớn chỉ vì không muốn thừa nhận quyết định ban đầu không còn phù hợp.

Do đó, thay vì chỉ hỏi:

• “Cổ phiếu này có thể tăng bao nhiêu?”
• Nhà đầu tư nên bổ sung:
• “Nếu nhận định của tôi sai thì điều gì sẽ xảy ra và tôi sẽ xử lý thế nào?”

Chỉ riêng việc thay đổi câu hỏi này cũng có thể giúp Nhà đầu tư chuyển trọng tâm từ dự đoán thị trường sang quản trị quyết định.

7. Sách Kẻ Thua Cuộc Giỏi Nhất Sẽ Giành Chiến Thắng phù hợp với ai?

• Nhà đầu tư đã biết kiến thức cơ bản nhưng thường gặp vấn đề khi thực hiện kế hoạch.
• Nhà đầu tư sử dụng phân tích kỹ thuật nhưng muốn tìm hiểu sâu hơn về tâm lý và hành vi giao dịch.
• Trader thường chốt lời quá sớm hoặc giữ lỗ quá lâu muốn quan sát lại quá trình ra quyết định.
• Nhà đầu tư đang xây dựng hệ thống giao dịch muốn bổ sung phần kỷ luật, tâm lý và quản trị rủi ro.
• Đây không phải cuốn sách tôi ưu tiên đầu tiên cho một người hoàn toàn chưa biết chứng khoán là gì.

8. Cuốn sách không phù hợp nếu Nhà đầu tư

Kẻ Thua Cuộc Giỏi Nhất Sẽ Giành Chiến Thắng tập trung mạnh vào mindset và tâm lý trading. Vì vậy, đây không phải lựa chọn chuyên sâu nếu Nhà đầu tư đang tìm:

• hướng dẫn phân tích báo cáo tài chính
• phương pháp định giá doanh nghiệp
• giáo trình chứng khoán từ con số 0
• công thức chọn cổ phiếu cụ thể
• bộ chỉ báo phân tích kỹ thuật
• tín hiệu mua/bán cổ phiếu
• hoặc phương pháp đảm bảo lợi nhuận.

9. Tác giả Tom Hougaard là ai?

Tom Hougaard là trader và tác giả của Best Loser Wins. Cuốn sách được Harriman House xuất bản bản gốc vào tháng 8/2022 và tập trung vào tâm lý, mindset và hiểu biết về bản thân trong giao dịch. Theo giới thiệu của nhà xuất bản, Hougaard cũng công khai các giao dịch của mình, bao gồm điểm vào và thoát lệnh.

Thay vì biến phần này thành một tiểu sử dài, Nhà đầu tư nên hiểu bối cảnh đó để thấy vì sao cuốn sách tập trung nhiều vào hành vi thực tế của trader, chứ không chỉ lý thuyết phân tích.

10. Nhận xét của Nguyễn Đức Đông về sách

Điểm tôi đánh giá cao ở Kẻ Thua Cuộc Giỏi Nhất Sẽ Giành Chiến Thắng là cuốn sách buộc Nhà đầu tư chuyển sự chú ý từ “thị trường sẽ đi đâu?” sang “mình sẽ làm gì khi thị trường không đi theo dự đoán?”.

Trong thực tế, Nhà đầu tư thường dành rất nhiều thời gian để học cách chọn cổ phiếu, đọc biểu đồ và tìm điểm mua. Nhưng khi giao dịch bằng tiền thật, vấn đề đôi khi không nằm ở việc thiếu thêm một chỉ báo mà nằm ở cách chúng ta phản ứng với lợi nhuận và thua lỗ.

Theo tôi, một trong những cách ứng dụng cuốn sách hiệu quả là lập nhật ký giao dịch và đánh giá cả quyết định lẫn hành vi: tại sao mua, có tuân thủ kế hoạch không, khi giá đi ngược kỳ vọng đã xử lý thế nào và cảm xúc có làm thay đổi quyết định hay không.

Tôi không xem “trở thành kẻ thua cuộc giỏi nhất” là học cách chịu lỗ. Tôi hiểu nó theo hướng biết sai, kiểm soát rủi ro và không để nhu cầu chứng minh mình đúng phá vỡ hệ thống giao dịch.

Tác giả Nguyễn Đức Đông

11. Câu hỏi thường gặp về Sách Kẻ Thua Cuộc Giỏi Nhất Sẽ Giành Chiến Thắng

Kẻ Thua Cuộc Giỏi Nhất Sẽ Giành Chiến Thắng của ai?

Tác giả là Tom Hougaard. Tên nguyên bản tiếng Anh của sách là Best Loser Wins.

Best Loser Wins nói về gì?

Cuốn sách tập trung vào mindset, tâm lý và hiểu biết về bản thân trong quá trình giao dịch, thay vì chỉ cung cấp một hệ thống phân tích kỹ thuật.

Sách có dạy phân tích kỹ thuật không?

Phân tích kỹ thuật xuất hiện trong bối cảnh giao dịch, nhưng trọng tâm nổi bật của sách là tâm lý, hành vi, kỷ luật và cách trader phản ứng trước lợi nhuận và thua lỗ.

Nhà đầu tư mới có nên đọc Best Loser Wins không?

Có thể đọc để xây dựng nhận thức về tâm lý và rủi ro, nhưng nếu hoàn toàn chưa có kiến thức chứng khoán, Nhà đầu tư nên học kiến thức nền song song.

“Kẻ thua cuộc giỏi nhất” có nghĩa là chấp nhận thua lỗ?

Không nên hiểu theo nghĩa cố chịu một khoản lỗ lớn. Ý nghĩa quan trọng hơn là học cách xử lý những giao dịch sai, quản trị rủi ro và không để cảm xúc phá vỡ quy trình.

Nhà đầu tư có thể tham khảo thêm các dịch vụ chứng khoán hiện tại chúng tôi đang cung cấp như: Khóa học chứng khoán, Dữ liệu chứng khoán cho Amibroker, Dữ liệu Forex cho Amibroker, Youtube chứng khoán,…. Hãy truy cập website: nududo.com hoặc liên hệ trực tiếp số hotline: 0372.095.129 để biết thêm chi tiết.